Valor intrínseco O que é o valor intrínseco O valor intrínseco é o valor real de uma empresa ou um ativo com base em uma percepção subjacente de seu valor verdadeiro, incluindo todos os aspectos do negócio, em termos de fatores tangíveis e intangíveis. Esse valor pode ou não ser o mesmo que o valor de mercado atual. Além disso, o valor intrínseco é usado principalmente no preço das opções para indicar o valor que uma opção está no dinheiro. Carregando o jogador. BREAKING Down Value Intrinsic Value Os investidores que seguem análises fundamentais normalmente consideram os aspectos qualitativos (modelo de negócios, governança e mercado-alvo) e aspectos quantitativos (rácios e demonstrações financeiras) de uma empresa para ver se o negócio está atualmente fora de serviço com a Mercado e vale muito mais do que sua avaliação atual. O modelo de fluxo de caixa descontado é um método de avaliação comumente usado para determinar o valor intrínseco de uma empresa. O modelo de fluxo de caixa com desconto leva em consideração o fluxo de caixa livre de uma empresa e o custo médio ponderado de capital, que representa o valor do tempo do dinheiro. Valor intrínseco das opções O valor intrínseco das opções de compra é a diferença entre o preço das ações subjacentes e o preço de exercício. Por outro lado, o valor intrínseco das opções de venda é a diferença entre o preço de exercício e o preço das ações subjacentes. No caso de colocações e chamadas, se o respectivo valor de diferença for negativo, o valor intrínseco é dado como zero. Valor intrínseco e valor extrínseco combinam para compensar o valor total de um preço de opções. O valor extrínseco, ou valor de tempo, leva em consideração os fatores externos que afetam um preço de opções, como volatilidade implícita e valor de tempo. Valor intrínseco de opções Exemplos O valor intrínseco em opções é a parcela no dinheiro das opções premium. Por exemplo, se um preço de exercício das opções de compra for 15 e o preço do mercado de ações subjacentes for em 25, o valor intrínseco da opção de compra é 10 ou 25 - 15. Assuma que a opção foi comprada por 12, então o valor extrínseco é 2 ou 12 - 10. Normalmente, uma opção nunca vale menos do que o titular da opção pode receber se a opção for exercida. Por outro lado, suponha que um investidor compre uma opção de venda com um preço de exercício de 20 para 5, quando o estoque subjacente foi negociado em 16. Portanto, o valor intrínseco da opção de venda é 4, ou 20 a 16, e o extrínseco O valor é 1 ou 5 - 4. Suponha que, em vez de comprar uma opção de venda com um preço de exercício de 20, o investidor adquira uma opção de venda com um preço de exercício de 15 por 50 centavos, quando a ação subjacente foi negociada em 16. Portanto , O valor intrínseco seria 0 porque a opção está fora do dinheiro. No entanto, a opção ainda tem valor, que só vem do valor extrínseco, que vale 50 centavos. Valor intrínseco vs. Método do Valor de Mercado Justo No financiamento, é crucial conhecer o valor financeiro de um ativo. É o que informa as decisões dos investidores sobre quando vender ou quando comprar um ativo e quanto pagar. No entanto, você pode adotar várias abordagens para calcular o valor. Dois métodos amplamente utilizados são o método do valor intrínseco e o método do valor de mercado. Ambos esses métodos são usados para avaliar o valor de muitos tipos de ativos, como opções de ações, imóveis e carros. Embora os princípios gerais que regem cada método não mudem, as variações em cada método dependem da natureza do recurso avaliado. Valor intrínseco como valor de substituição O valor intrínseco de um ativo tangível é a soma do valor de seus componentes. Se você estiver avaliando o valor intrínseco de um carro, por exemplo, você medeia a soma do valor das peças dos carros. Se você estiver avaliando o valor intrínseco de um edifício, você pode vê-lo como o custo total de reconstruir o prédio na mesma propriedade. Valor intrínseco das opções Ao comprar e vender opções de compra em ações, o valor intrínseco da opção de compra é definido como a diferença entre seu preço atual e seu preço de exercício, que é definido pelo emissor no momento da venda. Por exemplo, se o preço atual de uma opção for 5 por ação, mas seu preço de exercício é de 3, possui um valor intrínseco de 2. Valor justo de mercado O valor justo de mercado de um ativo é definido como o preço que ele venderia Um vendedor que quer vender, mas não precisa, para um comprador que quer comprar, mas não precisa. Esta definição simples revela o fato de que não existe uma maneira fácil de calcular o valor justo de mercado de um ativo. É uma decisão arbitrária baseada em fatores como desejabilidade, uso e escassez. Nenhuma fórmula única pode calcular o valor justo, mas no setor imobiliário, os avaliadores de propriedades analisarão o valor de venda de ativos similares para estimar o valor justo de mercado. Valor intrínseco versus valor de mercado justo Os investidores estão sempre atentos para comprar ativos que negociam abaixo de seu valor intrínseco, ou para vender ativos que tenham um valor de mercado menor do que seu valor de mercado atual. Por exemplo, ao comprar e vender ações, seu valor intrínseco é a diferença entre seu valor de mercado e o preço da opção garantido pelo emissor de opção de compra de ações. O valor justo de mercado de um ativo é um valor arbitrário que muda amplamente com base na oferta e na demanda no mercado. O método intrínseco, por outro lado, é menos inconstante e mantém o seu valor, independentemente dos altos e baixos da economia como um todo e da economia da indústria em particular.
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